Как рассчитать будущую стоимость инвестиций.

Временная стоимость денег имеет фундаментальное значение для любого финансового планирования, от решения о покупке или аренде автомобиля до корпоративного решения об инвестировании в новое оборудование. Будущая стоимость определяет влияние времени на деньги. Использование будущей стоимости и других показателей может помочь вам принять правильные финансовые решения.

Что такое будущая стоимость?

Основной принцип временной стоимости денег прост: один доллар сегодня стоит больше, чем один доллар, который вы получите в будущем. Это потому, что вы можете инвестировать доллар, который у вас есть сегодня, и со временем он может расти с доходностью или процентами. Доллар, который вы получаете «завтра», нельзя инвестировать сегодня, и, следовательно, он не имеет такого же потенциала для увеличения стоимости.

ЗАМЕТКА: Будущая стоимость — это то, во что со временем превратится вложенная сегодня сумма денег по процентной ставке.

Например, если вы сегодня инвестируете 1000 долларов на сберегательный счет под 2% годовых, по истечении одного года он будет стоить 1020 долларов.

Следовательно, его будущая стоимость составляет 1020 долларов. Давайте посмотрим, что происходит через два года: 1000 долларов превращаются в 1044 доллара. В первый год вы зарабатываете 20 долларов, а во второй год — 24 доллара. Почему? Дополнительные 4 доллара — это 2% -ный доход от 20 долларов, заработанных в конце первого года.

ВАЖНО: Процесс начисления процентов на проценты называется сложным процентом, и он сильно влияет на будущую стоимость инвестиций.

Реальный пример будущей ценности

Один из способов применить будущую стоимость к принятию финансовых решений — это рассмотреть вопрос о возврате налога. Если вы получили возврат налога, это означает, что из вашей зарплаты удержано больше налогов, чем вы должны. Вы фактически переплачиваете налоговой службе, которое затем возвращает эту переплату после подачи вами заявления.

Если вы измените размер удержания, вы сможете инвестировать эти переплаты в течение года и получать проценты. К тому времени, когда вы получите возмещение, вместо этого у вас может быть та же сумма плюс проценты, которые он заработал — это временная стоимость денег в действии.

(Конечно, вам нужно быть достаточно дисциплинированным, чтобы вложить лишнюю сумму в свою зарплату и не тратить ее.)

ЗАМЕТКА: Переплачивая налоговой службе в течение года, вы даете им ссуду под 0%, пока они не вернут вам деньги.

Как рассчитать будущую стоимость инвестиции

Существует два типа расчета будущей стоимости:

  1. Будущая стоимость единовременной выплаты — это стоимость одного депозита, например, банковского CD с течением времени.
  2. Будущая стоимость аннуитета — это стоимость ряда платежей, таких как взносы в пенсионный фонд, с течением времени. Термин аннуитет относится к серии платежей, а не к финансовому продукту.

Самый простой способ рассчитать будущую стоимость — использовать один из множества бесплатных калькуляторов в Интернете или приложение финансового калькулятора, например финансовый калькулятор HP12C, доступное в Google Play и в Apple App Store. Большинство программ для работы с электронными таблицами также имеют функции будущей ценности. Однако если вам нравятся математические задачи, вот как вручную рассчитать будущую стоимость:

Будущая стоимость (FV) единовременной выплаты

FV = PV x (1+r)n 

  • PV = депозит или приведенная стоимость
  • r = процентная ставка за период времени (например, год)
  • n = количество периодов времени (например, количество лет)

Будущая стоимость (FV) аннуитета

FV = PMT x [(1+r)n — 1)]/r

  • PMT = оплата или взнос
  • r = процентная ставка за период времени (например, год)
  • n = количество периодов времени (например, количество лет)

Пример будущей стоимости аннуитета

Обычно будущая стоимость используется для достижения финансовых целей, например, для финансирования пенсионного плана. Будущая стоимость используется для расчета того, что вам нужно откладывать и инвестировать каждый год по заданной процентной ставке для достижения этой цели.

Например, если вы вносите 2400 долларов в год на пенсионный счет (200 долларов в месяц) и хотите рассчитать, сколько будет стоить этот счет через 30 лет, вы можете использовать будущую стоимость по формуле аннуитета. В этом примере вы предполагаете, что годовая доходность составляет 7%:

FV = $2,400 x [(1+0.07)30 — 1)]/0.07 = 
$2,400 x [7.612 — 1] / 0.07 = 
$2,400 x 94.461 =
$226,706

В течение 30 лет вы внесете в общей сложности 72000 долларов, но из-за временной стоимости денег и возможности начисления сложных процентов ваш счет будет стоить 226706 долларов (с годовой доходностью 7%) или более в три раза больше, чем вы вложили.

ЗАМЕТКА: Будущая стоимость также полезна для определения состава акций, облигаций и других инвестиций в вашем портфеле. Чем выше процентная ставка или доходность, тем меньше денег вам нужно вложить для достижения финансовой цели. Однако более высокая доходность обычно означает более высокий риск потери денег.

Текущая стоимость против будущей стоимости

Мы также можем измерить текущую стоимость. Используя её, вы можете рассчитать ценность чего-либо сегодня, когда вы знаете ценность этого в будущем. Этот процесс также называется дисконтированием, потому что при любой положительной норме прибыли текущая стоимость будет меньше, чем она будет стоить в будущем.

СОВЕТ: Процентная ставка, используемая для расчета текущей стоимости, называется ставкой дисконтирования.

Чтобы проиллюстрировать текущую стоимость, давайте рассмотрим предыдущий пример. Мы уже определили, что будущая стоимость 1000 долларов, депонированных на один год на счет с годовой процентной ставкой 2%, составляет 1020 долларов:

FV = 1000 x (1+.02)1 = $1,020

Мы также знаем, что текущая стоимость этих 1020 долларов составляет 1000 долларов, потому что это то, с чего мы начали. Текущая стоимость — это зеркальное отображение будущей стоимости.

Вот некоторые распространенные варианты использования текущей стоимости:

  • Расчет стоимости получения пенсионных аннуитетных выплат по сравнению с единовременной выплатой
  • Чтобы определить, оправдают ли инвестиции владельца бизнеса ожидаемую прибыль
  • Оценка бизнеса

Текущая стоимость (PV) единовременной выплаты и пример

Теперь давайте воспользуемся формулой текущей стоимости, чтобы определить текущую стоимость 1000 долларов, выплаченных через год в будущем (по отношению к той же сумме, уплаченной сегодня и депонированной на счету с процентной ставкой 2%).

PV = FV x 1/(1+r)n

  • FV = будущая стоимость
  • r = процентная ставка за период времени (например, год), называемая ставкой дисконтирования
  • n = количество периодов времени (например, количество лет)

PV = $1,000 x 1/(1.02)1 = $980.40

Другими словами, сегодняшняя стоимость 1000 долларов, полученных через год, составляет 980,40 доллара. Сравнение показывает, почему кредиторы взимают проценты.

Текущая стоимость (PV) аннуитета

Вы также можете определить текущую стоимость потока платежей, используя текущую стоимость формулы аннуитета.

PV аннуитета = PMT x [1 — 1/(1+r)n] / r

  • PMT = Платежи
  • r = процентная ставка дисконтирования
  • n = количество периодов времени

Ключевые выводы

  • Будущая стоимость измеряет влияние времени на деньги.
  • Будущая стоимость — это то, во что со временем превратится вложенная сегодня сумма денег по процентной ставке.
  • Будущее значение используется для планирования финансовых целей.
  • Начисление процентов имеет сильное влияние на будущую стоимость инвестиций.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here